Coupez les impôts sur les options d'achat d'actions des employés avec le crédit AMT Si vous avez exercé des options d'achat d'actions incitatives au cours des dernières années, vous avez peut-être été touché par une facture fiscale minimale (AMT) lourde. L'AMT est facturée lorsque vous exercez votre ISO et de conserver vos actions et les vendre après l'année civile au cours de laquelle ils ont été attribués à vous. L'AMT est calculée en fonction de la différence entre la juste valeur marchande (JVM) des actions à la date à laquelle vous avez exercé les actions et le prix d'exercice. (Apprenez plus au sujet de l'AMT, lisez Coupez votre imposition minimum alternatif.) Bien que personne ne soit heureux au sujet de payer l'impôt sur une transaction de stock, il ya une disposition de loi d'impôt appelée le crédit d'AMT qui profite aux contribuables. Lorsque vous payez votre facture AMT, ce crédit AMT est automatiquement déclenché. Ce crédit peut être utilisé pour réduire votre facture d'impôt fédéral lorsque le montant que vous devez sur les impôts est plus que ce qu'il aurait été sous l'AMT. C'est parce que, contrairement à une déduction qui abaisse le montant total du revenu sur lequel vous êtes imposé, un crédit effectivement abaisse votre facture fiscale dollar pour dollar. La disposition est une façon que le Congrès contribue à compenser les impôts des actionnaires engagés pour l'exercice de leurs ISO. Toutefois, de nombreux investisseurs-contribuables ont constaté que le crédit AMT n'a pas considérablement abaisser leur facture d'impôt fédéral. Le Congrès a donc institué des modifications au droit fiscal en 2007, puis les a modifiées en 2008, afin d'accroître les avantages des crédits AMT non utilisés par les contribuables en les rendant remboursables. Fonctionnement Les nouvelles modifications apportées à la loi fiscale en 2007 ont été conçues pour aider les personnes qui ont exercé leur ISO et ont dû payer l'AMT. Le Congrès a adopté des changements qui devaient entrer en vigueur entre 2007-2012. Ces changements sont maintenant considérés comme non remboursables par l'Internal Revenue Service (IRS) comme des crédits AMT non utilisés qui ont au moins trois ans (parfois appelés crédits AMT non utilisés à long terme). Cela signifie que vous pouvez demander ces crédits pour: réduire votre facture AMT actuelle. Abaisser votre taxe d'impôt fédérale actuelle dollar-pour-dollar. Porter des crédits remboursables admissibles sur une période indéfinie (en les appliquant aux factures d'impôt sur le revenu subséquentes). La loi qui est entrée en vigueur en 2007 (pour les impôts payés en 2007 sur le revenu gagné en 2006) a permis aux gens de réclamer la plus grande quantité de 20 de leur crédit AMT non utilisé à long terme ou 5 000. Cependant, l'IRS a également mis des limites de revenu en place pour réduire le montant de crédit que les salariés à plus haut revenu pourrait réclamer. Le Congrès a modifié la loi pour 2008 en éliminant les limites de revenu et en augmentant le montant considéré comme remboursable. Calcul de votre crédit AMT Si vous avez exercé des ISO dans le passé, vous pouvez calculer votre crédit AMT remboursable potentiel en utilisant la feuille de calcul Form 1040 pour formulaire 6251 (ligne 45), parler à un professionnel de déclaration fiscale, consulter un comptable ou utiliser les IRS Assistant AMT en ligne. Les changements mis en œuvre en 2008 ne limitent pas votre crédit au montant total de l'impôt sur le revenu que vous devez, ce qui signifie que vous pouvez demander des crédits AMT qui dépassent le montant d'argent que vous aviez retenu pour les impôts déjà payés en impôt trimestriel ou que vous devez Sur votre facture d'impôt actuelle. À compter de 2008 (pour les impôts payés en 2009 sur le revenu gagné en 2008), les personnes peuvent demander le montant le plus élevé sur: 50 du crédit à long terme inutilisé accumulé trois ans ou plus avant l'année de dépôt le montant du crédit AMT remboursable listé sur les dernières années 1040 formulaire Par exemple, si vous aviez gagné 80 000 $ en crédit AMT en 2004 et aucun au cours des années suivantes, vous pourriez réclamer 40 000 (50 du crédit non utilisé) lors du dépôt de vos taxes 2010 en avril 2011. Pour percevoir votre crédit remboursable de 40 000, Devront remplir le formulaire IRS 8801 et l'envoyer à l'IRS avec votre formulaire 1040. Lorsque l'IRS reçoit votre formulaire 8801 (pour réclamer votre crédit remboursable de 40 000), il déduit tout d'abord le montant que vous devez (11 425) et puis vous envoyer un chèque Pour la différence de 28 575. Jusqu'à présent, si bon vous avez été en mesure d'utiliser le crédit remboursable pour payer votre facture d'impôt fédéral et recevoir un remboursement en espèces. Mais les bonnes nouvelles ne finissent pas là. En 2011, vous serez en mesure de réclamer 40 000 en crédit remboursable - le solde restant de la quantité de crédit remboursable de 2008. Vous pouvez percevoir ce crédit restant lorsque vous soumettez votre formulaire 1040 pour vos impôts de 2010. Bien que la provision pour crédits AMT remboursable ne soit prévue que pour six ans (2007-2012), le Congrès a la capacité d'étendre la disposition ou de la rendre permanente. Conclusion Si vous avez payé un projet de loi AMT sur les ISO que vous avez exercé, assurez-vous de profiter de la provision de crédit AMT remboursable. Cela peut vous aider à payer votre facture AMT, à récupérer l'argent que vous avez versé sur votre facture AMT et à payer vos factures d'impôt fédéral. Si vous avez un crédit à long terme inutilisé provenant de plusieurs factures d'AMT payées il y a trois ans ou plus, vous pouvez travailler avec un préparateur d'impôt professionnel ou un fiscaliste pour vous assurer que vous déposez correctement vos réclamations et maximisez vos prestations. Si vous recevez une option pour acheter des actions en paiement de vos services, vous pouvez avoir un revenu lorsque vous recevez L'option, lorsque vous exercez l'option, ou lorsque vous disposez de l'option ou du stock reçu lorsque vous exercez l'option. Il existe deux types d'options d'achat d'actions: Les options octroyées dans le cadre d'un plan d'achat d'actions pour les employés ou d'un plan d'options d'achat d'actions incitatives (OPA) sont des options d'achat d'actions réglementaires. Les options d'achat d'actions qui ne sont accordées ni en vertu d'un plan d'achat d'actions pour les employés ni d'un plan ISO sont des options d'achat d'actions non étayées. Se reporter à la publication 525. Revenu imposable et non imposable. Pour obtenir de l'aide pour déterminer si vous avez reçu une option d'achat d'actions statutaire ou non statutaire. Options d'achat d'actions statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions statutaire, vous ne devez généralement inclure aucun montant dans votre revenu brut lorsque vous recevez ou exercez l'option. Cependant, vous pouvez être assujetti à l'impôt minimum de remplacement dans l'année où vous exercez une ISO. Pour plus d'informations, reportez-vous aux instructions du formulaire 6251. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez acheté en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Toutefois, si vous ne remplissez pas les exigences de période de détention spéciale, vous aurez à traiter le revenu de la vente comme revenu ordinaire. Ajouter ces montants, qui sont traités comme des salaires, à la base de l'action dans la détermination du gain ou de la perte sur la disposition des stocks. Se reporter à la publication 525 pour des détails précis sur le type d'option d'achat d'actions, ainsi que sur les règles régissant le moment où le revenu est déclaré et la façon dont le revenu est déclaré aux fins de l'impôt sur le revenu. Option d'achat d'actions incitatives - Après avoir exercé un ISO, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3921 (PDF), Exercice d'une option d'achat d'actions en vertu de l'article 422 (b). Ce formulaire rapportera les dates importantes et les valeurs nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire (le cas échéant) à déclarer dans votre déclaration. Plan d'achat d'actions des employés - Après votre premier transfert ou vente d'actions acquises en exerçant une option octroyée en vertu d'un régime d'achat d'actions pour employés, vous devriez recevoir de votre employeur un formulaire 3922 (PDF), Transfert d'actions acquises Article 423 (c). Ce formulaire rapportera les dates et les valeurs importantes nécessaires pour déterminer le montant correct du capital et du revenu ordinaire à déclarer sur votre déclaration. Options d'achat d'actions non-statutaires Si votre employeur vous accorde une option d'achat d'actions non statutaire, le montant du revenu à inclure et le temps nécessaire pour l'inclure dépendent du fait que la juste valeur marchande de l'option peut être facilement déterminée. Une juste valeur marchande facilement déterminée - Si une option est activement négociée sur un marché établi, vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande de l'option. Se référer à la publication 525 pour d'autres circonstances dans lesquelles vous pouvez facilement déterminer la juste valeur marchande d'une option et les règles pour déterminer quand vous devez déclarer un revenu pour une option avec une juste valeur facilement déterminable. Pas facilement déterminée Juste valeur marchande - La plupart des options non-statutaires n'ont pas une juste valeur facilement déterminable. Pour les options non cotées sans une juste valeur marchande facilement déterminable, il n'y a pas d'événement imposable lorsque l'option est accordée, mais vous devez inclure dans le revenu la juste valeur marchande de l'action reçue à l'exercice, moins le montant payé, lorsque vous exercez l'option. Vous avez un revenu imposable ou une perte déductible lorsque vous vendez le stock que vous avez reçu en exerçant l'option. Vous considérez généralement ce montant comme un gain ou une perte en capital. Pour de plus amples renseignements et des exigences en matière de rapports, consultez la publication 525. Dernière mise à jour ou mise à jour: 30 décembre 2016Les dangers de l'AMT et des options sur actions Disclaimer: Je ne suis ni fiscaliste ni avocat. Ce billet de blog est basé sur ma propre histoire et ma propre compréhension du droit fiscal comme il m'a affecté. Il ne doit pas être interprété comme un conseil fiscal professionnel. Vous devriez consulter un expert fiscal qualifié sur votre propre situation. Si vous travaillez pour un démarrage technologique, il est probable que vous avez été accordé quelques options d'achat d'actions dans la société que vous travaillez. Et, en supposant que vous êtes dans la Silicon Valley, il est également probable que vous serez affecté par l'impôt minimum alternatif USA (également connu sous le nom AMT). Je m'inscris dans ces deux catégories. Je veux vous dire comment je suis devenu, à ma façon, une victime d'AMT. Vous savez peut-être que AMT peut interagir d'une manière tout à fait bizarre avec les options d'achat d'actions. Par exemple, plusieurs personnes ont été poussées à la faillite lorsque la bulle tech éclater en 2001. Id entendu parler de cela, et je savais que je devais faire très attention quand je exerce mes options. Cependant, je ne me suis pas rendu compte que j'avais besoin de me soucier d'AMT dès que j'ai reçu mes options. Leçon 1: Si vous possédez TOUTes options d'achat d'actions, vous devez vous préoccuper d'AMT NOW. Même si vous êtes juste sorti de l'université et n'ont jamais payé d'impôts dans votre vie Comment les stock-options sont censées fonctionner, au moins dans le savoir de la Silicon Valley L'histoire typique va quelque chose comme ceci: Bonnie Brown a été fraîche d'un divorce méchant en 1999, Avec sa sœur et incertaine de son avenir. Sur un alouette, elle a répondu à une annonce pour une masseuse en interne chez Google, puis une start-up de Silicon Valley avec 40 employés. On lui a offert le travail à temps partiel, qui a commencé dehors à 450 par semaine mais a inclus un tas d'options de stock de Google qu'elle a pensé pourrait jamais être la valeur un penny. Après cinq années d'ingénierie de malaxage8217, Mme Brown a pris sa retraite, encaissant la plupart de ses options d'achat d'actions, qui valaient des millions de dollars. Pour sa joie, les actions qu'elle détenait ont continué de gonfler en valeur. Plus en détail, voici comment fonctionne la mécanique d'une option d'achat d'actions: Lorsque vous êtes embauché à un démarrage, vous êtes généralement accordé un certain nombre d'options d'achat d'actions, avec un prix d'exercice défini. Par exemple, vous pouvez obtenir 10 000 options d'achat d'actions à un prix fixe de 10 cents. Cela signifie, en théorie, qu'à un certain moment dans l'avenir, vous serez en mesure d'acheter 10 000 actions de la société à 10 cents chacun. La subvention comporte généralement un calendrier d'acquisition. Un calendrier d'acquisition très répandu est pour 25 des options à acquérir après que vous avez été avec la société un an, et pour le reste à acquérir mensuellement, avec un seizième du total des options acquises tous les mois. Cela signifie que, après que vous avez été à l'entreprise pendant quatre ans, toutes vos options auront investi. (Qu'est-ce que vested signifie Bonne question Bien parler plus de cela ci-dessous) À un certain moment, vous voudrez peut-être exercer vos options d'achat d'actions. Cela signifie effectivement l'achat du stock. Vous perdrez généralement votre droit aux options si vous quittez l'entreprise, que ce soit en démissionnant volontairement, ou être licencié ou mis à pied. Vous aurez généralement une petite quantité de temps, comme 90 jours, pour acheter votre stock après avoir quitté l'entreprise. Après cela, les options expirent ou sont sans valeur. Toutefois, si vous avez exercé vos options en achetant le stock avant ce temps, vous pouvez garder le stock même si vous avez quitté la société. Si vous avez exercé certaines options et acquis ainsi un peu de stock, vous espérez alors pour un événement de liquidité. Cela peut être soit une introduction en bourse ou une autre entreprise d'acquérir votre entreprise. Vous pouvez ensuite vendre le stock, nous l'espérons à un gros profit. C'est l'histoire de base, que j'ai compris quand j'ai été accordé mes options. Cependant, il ya plusieurs détails qui peuvent faire des millions (ou au moins plusieurs milliers) la valeur de dollars de differenceNote: ce blog est sur les options d'achat d'actions des employés, qui sont typiquement du genre appelé Incentive Stock Options (ISOs) dans le code des impôts . Il existe d'autres types d'options d'achat d'actions, comme celles négociées sur le marché boursier par les spéculateurs de Wall Street. Ces options d'achat d'actions sont taxées différemment, et ce billet de blog ne les couvre pas. Dans ce billet de blog, toutes les références aux stock options se réfèrent uniquement aux ISO. Toutes les options d'achat d'actions des salariés ne sont pas ISO: vous devriez vérifier auprès de votre employeur. Comment le système fiscal va vous visser Les États-Unis a deux systèmes de l'impôt sur le revenu. Il ya un impôt sur le revenu régulier, et il ya l'impôt minimum de remplacement (AMT). En théorie, tout le monde doit calculer à la fois son impôt sur le revenu régulier et son AMT, puis payer le plus élevé des deux. Dans la pratique, la grande majorité des contribuables AMT font entre 100 000 et 500 000 par année, par ménage. Les gens en dehors de cette gamme paient rarement AMT (mais ils pourraient si ils exercent des options d'achat d'actions) Maintenant regardons comment les deux systèmes de taxe traitent des options d'achat d'actions: Grant. Non imposable en vertu de l'impôt sur le revenu régulier ou AMT. Vesting. Non imposable en vertu de l'impôt sur le revenu régulier ou AMT. Exercice. Non imposable en vertu de l'impôt sur le revenu ordinaire, mais taxable en vertu de la vente AMT. Imposable en vertu de l'impôt sur le revenu ordinaire et de l'AMT. La principale différence est l'exercice. L'exercice d'une option d'achat d'actions est potentiellement un événement imposable dans le cadre d'AMT, même si elle n'est pas imposable en vertu de l'impôt sur le revenu régulier. Comment AMT impôts l'exercice des options d'achat d'actions Lorsque vous exercez vos options, l'IRS calcule ce qu'il appelle L'élément marchand. Ceci est calculé comme suit: Élément de négociation Juste valeur marchande - prix d'exercice Nous savons déjà ce que le prix d'exercice est (voir ci-dessus). Mais quelle est la juste valeur marchande? Pour une action qui est négociée sur le marché libre (c'est-à-dire post-introduction en bourse ou société ouverte), la juste valeur marchande est simplement la valeur du stock sur le marché, le jour où vous exercez Vos options. Toutefois, pour un stock qui n'est pas négocié (par exemple, une pré-IPO ou société privée), l'IRS en général demande juste à la société combien ses actions valent la peine. La société demande alors à un cabinet d'expertise comptable de la valoriser, en fonction des ventes, des recettes, etc. Cela est souvent lié à l'émission de stocks supplémentaires pour le refinancement, de sorte que la société a une incitation à faire la valeur élevée. Vous avez théoriquement le droit de contester la juste valeur marchande déclarée par l'entreprise à l'IRS, mais dans la pratique, son coût prohibitif de le faire (vous auriez probablement besoin d'embaucher votre propre cabinet d'expertise comptable pour mener son propre évaluation indépendante). Un scénario de la vie réelle Cela est vaguement basé sur ma propre expérience, bien que Ive a modifié les chiffres un peu pour rendre les mathématiques plus facile. Disons que vous obtenez au début d'un démarrage, et sont attribués 10 000 stock options à un prix d'exercice de 10 cents. Vous restez là quatre ans, et vous êtes donc pleinement investi. À ce stade, vous quittez (peut-être que vous êtes malade de l'entreprise, peut-être que vous êtes forcé par la politique de l'entreprise, peut-être vous sont mis à pied). La société est encore assez bien: elle a des clients et est rentable, mais n'est pas encore prêt pour un IPO. Vous pourriez penser que vous pouvez juste acheter 10 000 stock options à 10 cents chacun, pour un total de 1000. Droit Parce que votre entreprise se porte bien, il se valorise probablement assez fortement. Disons qu'il estime son propre stock à 10.10. L'IRS évaluera un élément de négociation sur votre exercice de 10,00 (10,10 - 0,10) d'une part, et l'impôt qui au taux AMT, qui est actuellement 28. Parce que vous vivez en Californie, vous devrez également payer l'AMT Etat, qui Est de 7. Ainsi, la taxe totale que vous aurez à payer est: 10,00 x 10 000 x (0,28 0,07) 35 000 Vous pensiez que l'exercice de vos options d'achat ne vous coûterait le prix d'exercice 1000. En fait, il vous coûtera un total de 36 000 (le prix d'exercice plus l'AMT). Différence assez grande, hein Whats encore pire, vous devrez payer la taxe de 35.000, même s'il n'y a probablement aucun moyen pour vous de vendre immédiatement le stock que vous acquérez. La plupart des sociétés pré-IPO n'ont pas de marché légal dans leur stock (Facebook est une exception rare). Donc, 35 000 devraient être froid, l'argent dur de votre compte bancaire. Dans ma propre affaire, je ne pouvais pas risquer les 36.000. J'ai été obligé de renoncer à la plupart de mes options, même si j'étais assez sûr que ma société allait rendre public dans les prochaines années. Dire que j'étais énervé serait un understament. Leçon 2: Ne supposez pas que vous pouvez toujours acheter votre stock pour le prix d'exercice Cela n'a aucun sens Pourquoi devrais-je être imposé sur un bien que je ne peux pas vendre Bonne question Demandez au Congrès. L'AMT fait un peu de sens, d'un point de vue. La façon dont AMT regarde les choses, en exerçant vos options vous obtenez un atout précieux à un prix d'aubaine. L'actif est toujours précieux, même si vous ne pouvez pas le vendre immédiatement. Toutefois, même si cette règle peut avoir un sens pour les investisseurs en capital-risque, cela n'a aucun sens pour les ingénieurs logiciels réguliers. Que se passe-t-il si ma société n'a jamais eu d'introduction en bourse et fait faillite Youre really screwed. Dans ce cas, vous avez probablement perdu 35 000 pour de bon. (Il est théoriquement possible de le récupérer dans les années ultérieures via le crédit AMT, mais cela est paradoxalement beaucoup plus probable si l'entreprise devient publique et que vous vendez votre stock à un profit). Notez qu'en 2008 le Congrès a passé un remboursement AMT spécial pour aider les gens qui avaient été frappés avec énormes factures AMT de la bulle de stock tech dans les années 1990. Toutefois, ce remboursement n'a été que temporaire (il expire en 2012) et n'est valide que pour les factures AMT qui avaient été engagées il y a au moins quatre ans. Donc, il ne sera pas aider quelqu'un qui est dans un dilemme en ce moment. Y at-il un moyen d'éviter AMT Si vous vendez votre stock dans la même année civile que vous exercer les options, alors vous ne payez pas AMT. Donc, si vous exercez en Janvier, la société va public en Février, et vous vendez, par exemple, Septembre, alors vous êtes OK. Cependant, les actions acquises par le biais d'options d'achat d'actions pour les employés sont généralement assujetties à une période de lock-out d'environ six mois après la publication d'une entreprise. Pendant cette période, les employés sont interdits de vendre le stock. Ainsi vous pourriez toujours être en difficulté même si votre compagnie devient publique peu de temps après votre exercice. Ce que j'aurais dû faire: Exercice précoce Il existe cependant un autre moyen d'éviter l'AMT. Son appelé exercice précoce. Prenons un pas en arrière. Qu'est-ce que cela signifie pour une option d'achat d'actions d'être acquis Je naïvement pensé que cela signifiait que je ne pouvais pas exercer l'option d'achat d'actions jusqu'à ce qu'il soit acquis. Il s'avère que thats pas complètement vrai. Si vous bénéficiez d'une option d'achat d'actions, vous avez habituellement le droit de l'exercer tôt, avant d'être acquis. Comment cela fonctionne-t-il Vous payez généralement le prix d'exercice de toutes vos options d'avance dès qu'ils vous sont accordés. Si vous quittez l'entreprise, l'entreprise rachètera alors toutes les actions non acquises au prix d'exercice. L'effet global est le même que si vous aviez exercé le stock quand il a été acquis. L'avantage de l'exercice précoce L'avantage de l'exercice précoce si vous pouvez complètement éviter AMT. Voyons comment cela fonctionne. Votre prix d'exercice est généralement égal à la juste valeur marchande du stock de votre entreprise au moment de votre adhésion. Par conséquent, l'élément de négociation de vos options est nul. Donc, si vous effectuez un exercice précoce immédiatement après que vous êtes accordé le stock, vous ne payez pas AMT. Dans ma propre situation, j'aurais exercé mes 10 000 options d'achat d'actions en payant 1000 dès qu'elles m'ont été accordées. À condition que je dépose les documents appropriés (voir ci-dessous), je ne paierai alors aucun AMT (un autre avantage possible de l'exercice précoce est que les gains lorsque vous vendez le stock pourraient être imposés comme des gains en capital à long terme plutôt que des gains en capital à court terme. Cependant, je ne vais pas entrer dans cette discussion ici). Le risque d'un exercice précoce Le risque d'un exercice précoce est que la société peut aller à la rupture. Dans ce cas, je perds mon millier. Je ne peux même pas le réclamer comme une déduction fiscale. Cependant, le risque de 1000 est un diable de beaucoup différent (à moi au moins) de risquer 36 000 (ou peut-être même plus) en attendant d'exercer. La paperasserie cruciale pour l'exercice précoce Afin d'éviter l'AMT avec l'exercice précoce, il est essentiel de déposer quelque chose appelé un 83 (b) élection avec l'IRS dans les 30 jours calendaires de l'exercice des options. La plupart des sources recommandent de l'envoyer par courrier certifié avec accusé de réception afin que vous puissiez prouver que l'IRS l'a reçu. Si vous ne faites pas cela, vous perdez le bénéfice AMT de l'exercice précoce. Leçon 3: Considérez l'exercice précoce. Si vous le faites, n'oubliez pas de déposer 83 (b) avec l'IRS. Merci pour cette lecture. J'espère que cela vous aidera - ou que cela vous amènera au moins à réfléchir sérieusement sur la façon de gérer vos propres options d'achat d'actions. Je sais que je vais faire de l'exercice au début de toute nouvelle startups que je vais. Bonne chance, je voudrais recommander les sites externes suivants, ce qui m'a aidé à préparer ce billet de blog: Michael Grays Foire aux questions FAQ Fairmarks Stock Option Guide Avertissement: Je ne suis pas un expert fiscal ou un avocat. Ce billet de blog est basé sur ma propre histoire et ma propre compréhension du droit fiscal comme il m'a affecté. Il ne doit pas être interprété comme un conseil fiscal professionnel. Vous devriez consulter un expert fiscal qualifié sur votre propre situation.
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