Croix de la mort RASSEMBLEMENT Croix de la mort La croix de la mort peut se produire dans les stocks individuels, au sein de divers fonds, et lors de l'examen des indices et des moyennes. Considéré comme un signe baissier sur le marché, un décès survient lorsque la moyenne mobile à court terme de 50 jours, appelée aussi tendance de prix, se situe au-dessous de la moyenne mobile à long terme de 200 jours. Il est nommé une croix de mort en raison de la forme X qu'il fait lorsque la tendance est tracée et est souvent considéré comme un signe de pertes supplémentaires pour un stock particulier. La croix du décès est perçue comme un déclin de l'élan à court terme et peut entraîner des pertes supplémentaires à mesure que les investisseurs s'éloignent du véhicule d'investissement particulier impliqué. Toutefois, ce n'est pas une garantie de pertes supplémentaires, car d'autres forces du marché peuvent outrepasser les craintes liées à la tendance. En outre, une croix de mort est généralement considérée comme temporaire lorsqu'elle est examinée à long terme. Comprendre les moyennes mobiles Les moyennes mobiles se rapportent au changement mesuré dans un ensemble de données au fil du temps. En termes financiers, la moyenne mobile surveille quotidiennement la variation d'une valeur d'actif donnée, en se concentrant sur la moyenne entre deux points de données consécutifs, pour tracer un plan. Cela démontre la dynamique actuelle des actifs sur le marché. Croix de la mort et moyennes du marché Une croix de la mort peut être formé lors de la cartographie d'un fonds d'indice ainsi que des stocks individuels. Pendant les périodes où les quatre principales moyennes, le NASDAQ, le Dow Jones Industrial Average, le SP 500 et le Russell 2000, tombent simultanément dans une croix de mort, ils sont généralement appelés les quatre cavaliers de l'apocalypse en raison des connotations négatives entourant le un événement. Signification d'une croix de la mort En général, l'importance d'une croix de décès est liée aux changements récents dans le volume des transactions. Plus le volume de négociation est élevé, plus la croix de la mort est significative et vice versa. Alors que certains considèrent ce mouvement comme préfigurant les tendances changeantes du marché, d'autres estiment qu'il représente mieux les changements de tendance qui ont déjà eu lieu et ne peut pas être indicatif de potentiel futur. La Croix d'Or Le contraire de la croix de mort est la croix d'or. Cela marque un moment où la moyenne mobile à court terme de 50 jours se déplace au-dessus de la moyenne à 200 jours à long terme. Cela tend à être associée à un momentum positif et est considéré comme haussier dans la nature. Croix d'or briser la croix d'or Il ya trois étapes à une croix d'or. La première étape exige que la tendance baissière finisse par se terminer, car la vente est épuisée. Dans la deuxième étape, la moyenne mobile plus courte forme un croisement à travers la moyenne mobile plus grande pour déclencher une rupture et la confirmation de l'inversion de tendance. La dernière étape est la tendance à la hausse continue pour le suivi à des prix plus élevés. Les moyennes mobiles agissent comme des niveaux de soutien sur les pullbacks, jusqu'à ce qu'ils crossover retour vers le bas à quel point une croix de mort peut se former. La croix de mort est l'opposé de la croix d'or que la moyenne mobile plus courte forme un croisement vers le bas à travers la moyenne mobile plus longue. Applications de la Croix d'Or Les moyennes mobiles les plus couramment utilisées sont la moyenne mobile de 50 périodes et la moyenne mobile de 200 périodes. La période représente un incrément de temps spécifique. Généralement, les périodes plus longues tendent à former des évasions plus durables. Par exemple, le croisement moyen quotidien de 50 jours passant par la moyenne mobile de 200 jours sur un indice comme le SP 500 est l'un des signaux les plus populaires du marché haussier. Avec un indice de temps de cloche, la devise Une élévation de marée ascenseurs tous les bateaux s'applique quand une croix d'or se forme comme l'achat résonne dans les composantes d'indice et les secteurs. Les day traders utilisent couramment des périodes de temps plus petites comme les moyennes mobiles de 5 périodes et de 15 périodes pour négocier les évasions intra-day golden cross. L'intervalle de temps des graphiques peut également être ajusté de 1 minute à semaines ou mois. De même que les périodes plus importantes rendent les signaux plus forts, il en va de même pour les périodes de temps. Le plus grand le temps de la carte, le plus fort et durable de l'évasion croix d'or a tendance à être. Par exemple, une croix d'or mensuelle de 50 périodes et une moyenne mobile de 200 jours est significativement plus forte et plus longue que la même période de 50.200 périodes de croisement moyen sur un graphique de 15 minutes. Les signaux d'éclatement de la croix d'or peuvent être utilisés avec divers oscillateurs de momentum comme la divergence de convergence moyenne stochastique, mobile (MACD) et l'indice de force relative (RSI) pour suivre quand la tendance haussière est la surcompense et la survente. Cela permet de repérer les entrées et les sorties idéales. Une croix de la mort est quand la moyenne mobile de 50 jours passe au-dessous de la moyenne mobile de 200 jours. L'un vient de se produire sur l'indice S038P 500. Le terme argot vous dit qu'il n'est pas considéré comme un signal haussier. Dans un article du 4 juillet 2010, les actions peuvent surprendre d'ici la fin de l'année. Nous avons écrit: La Croix de la mort n'est pas si mortelle: La 8220death cross8221 formation historiquement a entraîné une baisse de 0.4 dans le S038P le mois suivant, mais le marché gagne traditionnellement près de 5 dans les six mois suivants, selon un rapport du Wall Street Journal jeudi . Un gain de 6 en six mois est à peine 8220deadly8221. Nous convenons d'une 8220death cross8221 n'est pas une bonne chose, et il indique un marché affaiblissant. Cependant, tous les systèmes techniques doivent être examinés à la lumière de la manière dont le marché a fonctionné après la survenue d'un signal. Une croix de mort 8220 est préoccupante et doit être respectée, mais cela ne signifie pas la fin de la civilisation telle que nous la connaissons. Le S038P 500 a gagné 34 après nos commentaires de juillet 2010 ci-dessus, de sorte que la croix de mort dans ces circonstance a effectivement prouvé ne pas être mortelle. Malheureusement, les chances de la mort récente croix étant mortelle pour le stock est plus grand maintenant que c'était l'été dernier. Nous avons étudié l'histoire du marché en remontant à 1930 à la recherche de croix de mort qui se sont produites dans ces conditions de base (semblable à ce que nous avons aujourd'hui): Lorsque les 50 jours ont traversé les 200 jours, les 200 jours était plat ou presque plat. Le décès s'est produit après une hausse substantielle et prolongée des cours des actions. Avant la croix du décès, la pente de la moyenne mobile de 200 jours, pour la plupart, avait été positive en remontant plusieurs mois à plus d'un an. Notre étude a porté sur le Dow Jones Industrial Average de 1930 à 1956. De 1957 à 2011, nous avons étudié l'indice S038P 500. Nous avons trouvé seize décès entre 1930 et 2011 qui satisfaisaient aux critères de base ci-dessus (voir tableau ci-dessous). Nous avons calculé les ratios risque-récompense pour les actions après les croix de décès ci-dessus. Le tableau ci-dessous montre ce qui devrait nous préoccuper: (a) le pourcentage des stocks de temps gagnés, (b) le pourcentage des stocks de temps perdu, (c) le gain moyen, (d) la perte moyenne, (e) Gain, (f) la perte ajustée en fonction du risque, et (g) le ratio risque-récompense pour les placements effectués à la suite de décès similaires dans le passé. Le terme risque-récompense implique que même dans ces cas historiques, il y avait des cas où les stocks ont fait de l'argent après la croix de la mort, mais les chances de succès sont inférieurs à la probabilité d'échec. Notre analyse à partir de Juillet 13, l'or et l'argent ramasser la vapeur par rapport aux stocks. S'aligne bien sur la récente décès et les cotes moins favorables pour les stocks. Depuis le 13 juillet, les actions ont nettement sous-performé l'or (voir SPY par rapport à GLD ci-dessous). Au cours des dernières semaines, nous avons vendu des actions (SPY, IYT) et ajouté à nos positions de métaux précieux. Compte tenu des récentes défaillances des stocks, nous aimons l'or (GLD) mieux que l'argent (SLV). Nous aimons encore l'argent, mais nous allons le regarder de plus près que l'or. Nous allons errer sur le côté de la tenue de notre or. Pour ceux qui l'ont peut-être manqué, nous présentons de nouveau la vidéo ci-dessous, qui couvre: Le contexte technique actuel dans le contexte des marchés haussiers et baissiers. Modèles de marché CCM: Comment ils nous ont aidé dans le passé et ce qu'ils nous disent maintenant Stratégies possibles basées sur des résultats haussiers ou baissiers. Fondamentalement, pourquoi les marchés se sont-ils vendus si rapidement Faible Économie Options limitées pour le gouvernement stimuler davantage Confiance en baisse dans les banquiers centraux La vidéo ci-dessus couvre le type d'information que nous pourrions discuter au téléphone ou lors d'une réunion avec un client. Il est présenté ici à titre d'information seulement et ne représente pas des conseils en placement. Cet article a été publié le Mardi 16 août 2011 à 9:17 et est classé dans Risk-Reward. Vous pouvez suivre les réponses à cette entrée via le flux RSS 2.0. Les commentaires ainsi que les pings sont actuellement fermés. Recent Posts À propos de Blog Short Takes est un blog boursier mis à jour régulièrement par Ciovacco Capital Management, LLC. Ce blog financier couvre les sujets d'investissement, tels que les cycles économiques, les stocks, les matières premières, les devises et l'analyse technique. Copie de copyright 2016 Ciovacco Capital Management, LLC. 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