Les réalités de l'option Trading à temps plein Trop de novices trop confiants servent de fourrage de canon pour les commerçants les plus expérimentés et patient. Mais si vous entrez dans cette industrie préparée et avec des attentes raisonnables, vous pouvez être en mesure de faire une vie confortable. Combien puis-je m'attendre à gagner des options de trading Qu'est-ce qu'un rendement raisonnable sur mon investissement en option Combien de temps faudra-t-il avant que je puisse devenir un trader option rentable Ces questions sont fréquemment posées. La plupart des nouveaux opérateurs d'options font l'hypothèse incorrecte qu'ils seront couronnés de succès, et la seule question est de savoir combien ils devraient anticiper gagner. Un lecteur m'a demandé une fois s'il pouvait s'attendre à gagner une vie suffisante et de se soutenir dans la retraite lorsque les options de négociation. Combien d'argent at-il eu à investir 5.000 Le malheureux pensait qu'il pouvait gagner entre 60 et 100 par mois, chaque mois, sans aucune perte qui éradiquerait son compte. Et c'est en supposant qu'il considérerait 3.000 à 5.000 par mois pour être un ld quoliving. rdquo Évidemment, un tel rêve est juste que: Un objectif irréalisable. Cependant, c'est une question légitime. Supposons qu'un tradermdashsome expérimenté qui est gagner de l'argent sur son option tradesmdashwants d'envisager de devenir un commerçant professionnel et peut-être quitter le travail de jour pour le commerce à temps plein. Il est certain que l'espérance de revenus est une considération très importante. Par exemple, herersquos une question que j'ai récemment reçu par e-mail et ma réponse: ldquoHi Mark, j'ai quelques questions personnelles pour youmdashwhat retour annuel moyen avez-vous obtenu lors de la négociation ldquofull-timerdquo, ce retour est raisonnable de s'attendre (en supposant un certain nombre de Perdre des métiers, bien sûr) lors de la négociation semi-agressif, pas trop conservateur (trading 15-delta condors de fer) Mon souhaité, le rendement annuel idéal est de 20. Irsquom ne parle pas de retour sur la marge, ROI, Irsquom intéressé par le rendement total moyen. Et la deuxième questionmdashdid vous avez perdre des années vendant spreads raison je demande que dans quelques années Irsquom espérant le commerce pour une vie et Irsquom encore décider (et essayer) quels véhicules financiers et les stratégies fonctionnent mieux pour moi. Merci. rdquo Ma réponse Irsquom heureux que vous envisagiez ce plan au moins quelques années avant d'être prêt à prendre la mesure. Vous voulez une chance de construire du capital et être certain que vous êtes prêt à renoncer à votre emploi. Certains de ma réponse est personnelle, mais itrsquos la vérité. J'ai passé des années à écrire des appels couverts, parce que mon courtier ne me permettait pas de vendre des cash-secured puts, et je n'étais pas encore un fan des condors de fer. Ainsi, mon retour sur investissement n'a aucun sens pour vous, parce que cette stratégie est très dépendante de la cueillette des stocks décents et dans le choix de l'agressivité à être lors de l'écriture des options. J'ai toujours écrit dans l'argent (ITM) appels. J'ai bien fait, mais j'ai été écrasé dans la bulle technologique. Des années plus tard, quand j'ai changé de condors de fer, j'ai gagné un bénéfice pendant 14 mois consécutifs, et je ne négocie pas les écarts de probabilité très élevés (85 à 90). Cette série de victoires ne se reproduira pas de ma vie. Les pertes font partie du jeu. Je donrsquot vraiment avoir une bonne réponse sur ce que vous devriez vous attendre. J'ai lu vos mots descriptifs, mais ils signifient des choses différentes pour différentes personnes. LdquoConservativerdquo est un mot délicat, et ce que vous considérez comme semi-agressif pourrait être scandaleusement dangereux pour quelqu'un d'autre. Mais permettez-moi de vous dire ceci: Parfois, les marchés sont parfaits pour les condors en fer. Les marchés se déplacent vers le haut et vers le bas, mais pas trop loin, et finalement vous quittez le commerce avec un bon profit Dans ce scénario, j'ai pu gagner plus de 20 (de la valeur de mon compte entier pas ROI) en un seul mois . Je vous assure que cela ne s'est pas produit trop souvent. Lorsque les marchés sont bons, nous devons prendre ce qu'ils offrent. Pour moi, cela ne signifie pas être gourmand. J'essaie de commercialiser des condors en fer de 90 jours et de recueillir environ 300 pour 10 points RUT ICmdash270 à 350. Je continue à couvrir le ldquolittle guysrdquo lorsque la propagation descend à 20 cents. Je peux soumissionner 15 cents une partie du temps. Aujourd'hui, je fais une offre de 25 cents pour essayer de fermer certaines spreads de juillet. Lorsque le marché devient volatile, tout change. Le flux de revenu solide s'élève et vous pouvez perdre beaucoup d'argent à la hâte. Que devez-vous faire Vous pouvez vous asseoir sur la touche. Vous pouvez couper la taille de la position. Vous pouvez préférer ajuster rapidement lorsque vous reniflez problème. Mais vous devez changer quelque chose sur la façon dont vous le commerce. Et il est particulièrement important de reconnaître que les jours easy-profit ont disparu. Ils reviendront, mais vous ne saurez pas quand. Itrsquos facile de faire de l'argent avec les condors en fer. Irsquove a dit qu'avant Cependant, il est plus facile de perdre de l'argent en échangeant beaucoup trop facile de perdre en gros morceaux. Thatrsquos pourquoi la gestion des risques est vitale. Vous pouvez être un peu têtu, mais seulement un peu. Sur-confiance de la victoire des stries peut causer beaucoup de dégâts En ce qui concerne le ldquoconservativerdquo (15-delta) condors de fer, je donrsquot considérer ces à être trop conservateur. Bien que je négocie fréquemment des condors de fer de 15 à 17 delta (IC) avec l'appel individuel et que le delta de l'option soit vendu dans cette gamme delta, je classerais certainement cela comme semi-agressif. Trading condors de fer 15-delta se traduirait par des profits maximum (toutes les options expirent sans valeur) 70 de la timemdashif vous fermer les yeux et de tenir jusqu'à la fin. J'espère que vous savez mieux que d'essayer de le faire. NEXT: Est-ce un 20 Retour Possible Post a Comment Related Videos on OPTIONS Conférences à venir Contactez-nous Comment calculer les rendements annualisés sur les opérations d'option Calculer et évaluer vos résultats d'échange d'options - et pourquoi son importance Sur cette page, je vais vous montrer comment calculer les rendements annualisés Sur les métiers d'options et, tout aussi important, Ill également partager avec vous pourquoi je crois que le calcul de vos rendements (et les rendements potentiels) sur une base annualisée est supérieure à simplement calculer les rendements directs. Déterminer vos rendements annuels est assez simple. Vous n'avez qu'à prendre votre solde du compte de courtage de fin d'année, soustraire votre solde au début de l'année, prendre en compte tous les retraits et les dépôts, puis diviser la différence par le montant de la valeur initiale (et, espérons-le, un pourcentage positif). Et le calcul d'un rendement direct sur un investissement ou un métier individuel, indépendamment de la durée de la période de détention, est également une perspective simple. Il suffit de prendre le montant que l'investissement a augmenté en valeur (ou diminué selon le cas) et de diviser ce nombre par le montant du placement initial. Mais quand il s'agit de comparer la performance et le potentiel de transactions individuelles ou des investissements à travers différentes périodes de détention, theres un autre calcul que je préfère (et compter sur beaucoup) - rendement annualisé. Qu'est-ce qu'un rendement annualisé? L'annualisation de vos rendements signifie simplement que vous prenez votre rendement total généré sur un métier et ensuite la durée de la période de détention afin de déterminer ce que ce rendement serait équivalent si vous continuiez à générer ces rendements au Même taux constant sur une année entière. Un exemple simple - si votre commerce produisait un retour sur une période de détention d'un mois, votre rendement annualisé serait de 12 (1 par mois x 12 mois). La formule utilisée pour calculer cette annualisation suit. Formule pour calculer les rendements annualisés Pour calculer vos propres rendements annualisés, vous prenez essentiellement votre rendement direct (les rendements divisés par le montant initialement investi ou à risque) et multipliez cela par le nombre de vos périodes de détention qu'il faudrait pour compenser un an. C'est une façon assez inelegant de l'expliquer, alors permet de le mettre dans une formule: (Rendements divisés par Capital en péril) x (365 divisé par Période de conservation) Ou pour le voir dans une table et un format de feuille de calcul, Ive inclus un exemple d'un Comment puis-je utiliser les rendements annualisés lorsque les options de négociation Déterminer vos rendements annualisés est une mesure formidable pour le traderinvestor parce que son si polyvalent: Au niveau le plus élémentaire, lorsque vous annualiser vos rendements, il donne Vous un moyen simple de suivre vos performances. Par exemple, gagner 10 sur 9 mois n'est rien à regarder vers le bas sur, mais si je pouvais constamment livre 1.5 tous les 30 jours environ, ces rendements plus petits représenteraient beaucoup plus haut taux de rendement sur le long terme. Maintenant que vous savez comment, aller de l'avant et de calculer ces taux annualisés et de comparer les chiffres pour vous-même. Je considère également qu'il est crucial lors de la mise en place de mes propres métiers. Tout d'abord, il me permet de comparer facilement divers scénarios (prix d'exercice, contrats, dates d'expiration) afin d'identifier le métier le plus attrayant pour moi personnellement. Par exemple, est-ce que je préférerais avoir un taux annualisé de 30 jours ou un taux annualisé plus bas, par exemple 15 sur 60 jours, ou même 12-13 sur 90-120 jours. Deuxièmement, déterminer les rendements annualisés à l'avance peut aider Je éviter les métiers moins que idéale en premier lieu. Si je gère les chiffres et je vois que mon retour annualisé est seulement dans les chiffres simples, alors peut-être Im ne pas être compensé assez pour le capital Im déployant. Peut-être que je peux trouver de meilleures opportunités si Im patient. Et de même, si les rendements sont trop bons pour être vrai (surtout avec des périodes plus longues de maintien), qui en soi peut être un drapeau rouge important que le stock est trop volatile pour échanger en toute sécurité options. L'annualisation est également un outil essentiel dans la gestion d'un commerce d'options. La façon dont je commerce des options. La gestion du commerce signifie généralement l'une des deux choses - la fermeture d'un commerce tôt ou le rouler d'une certaine façon. Fermeture tôt - Parfois, un commerce va en ma faveur et je peux le fermer tôt et encore verrouiller dans la majorité des bénéfices. Mais pour prendre une décision éclairée, j'ai besoin d'une métrique qui me donne une façon précise de comparer mes choix. Comparer le rendement annualisé prévu sur le commerce d'origine avec ce que mon rendement annualisé serait si je fermé le commerce tôt (et n'oubliez pas toujours de prendre en compte les commissions), peut vraiment contraster les choix. Si, par exemple, dans mon commerce d'origine, je prévoyais un retour 18 annualisé sur 45 jours, qu'est-ce que je ferais si je corrigeais les chiffres et je voyais que je pouvais 10 verrouiller un retour annualisé si j'avais clôturé le commerce au début des 20 jours Il y aurait de nombreux facteurs impliqués dans la décision, mais quand Im capable de bloquer une part significative d'un bénéfice potentiel de métiers dans une fraction de la période de détention initialement prévu, alors je vais certainement le considérer, surtout si je vois d'autres opportunités commerciales où Je pourrais redéployer mon capital. Rolling and Adjusting - J'écris beaucoup de mises sur le stock de ce que je considère comme des entreprises de classe mondiale. Et les métiers ne vont toujours exactement à ma façon. Mais en raison des avantages structurels impliqués (je continue essentiellement à rouler et à ajuster et continuer à réserver un revenu option supplémentaire) je rarement jamais réserver une perte sur un métier. Typiquement, ce n'est pas une question de rentabilité ou de non-rentabilité - c'est plus une question de comment bon ou muet les retours positifs seront. Et en utilisant cette méthode d'annualisation, il est facile d'évaluer un rouleau ou un ajustement à l'avance. Il suffit de brancher les numéros de la même façon lors du roulage (pour le champ de revenu réservé, j'utilise la prime de crédit nette - la nouvelle prime reçue sur la nouvelle position d'option à court, moins le coût pour fermer l'ancienne position d'option court). Je peux dire assez rapidement si et quand il est logique de rouler dans l'argent mis nu (ou appel couvert pour cette question) en regardant le rendement projeté annualisé produit par le rouleau. Et parfois, je prendra un retour plat annualisé si, sur le rouleau, Im aussi capable d'ajuster le prix d'exercice (en bas dans le cas de dans l'argent met nu, vers le haut dans le cas de dans les appels nus d'argent). La capacité de rouler perpétuellement et ajuster autrement une position d'options lorsque c'est nécessaire est ce qui rend l'option de vente, une fois fait correctement et prudemment, une façon attrayante d'extraire beaucoup d'argent hors du marché boursier. Vous voulez en savoir plus sur l'empilement du pont en votre faveur avec des options Je n'ai jamais toujours fait de l'argent (et bon argent à cela) dans le marché boursier jusqu'à ce que j'ai commencé à combiner trading et investir. J'ai constaté que le commerce à faible risque pourrait être utilisé en conjonction avec les principes de l'investissement conservateur à long terme à la fois pour accélérer l'investissement et de réduire votre risque commercial. Si vous voulez voir ce qui est possible lorsque vous combinez l'option de négociation d'options à faible risque avec des actions à faible risque investir, (et plus important encore, pourquoi son possible), alors je vous recommande de consulter les articles suivants du site :. Options Retour sur investissement: 28. 2014. Options Trading Return On Investment Le point de négociation d'options sur actions est le retour sur investissement de temps et d'argent. Le meilleur rendement des placements sur les placements provient du risque de couverture et du levier d'investissement inhérent au négoce d'options. Un bon système d'échange d'options tient compte de ces deux exigences. Examinons les principes de base du négoce d'options et du rendement des placements des options sur les placements sous deux scénarios de négociation. Les acheteurs d'options d'achat d'actions achètent des contrats d'achat ou des contrats. Un appel donne à l'acheteur le droit d'acheter des actions au prix d'exercice ou au prix du contrat, peu importe la hauteur du prix du titre pourrait augmenter. L'acheteur n'est pas obligé et paie simplement une prime pour acheter des actions sous conditions contractuelles si cela est rentable. Achat puts donne à l'acheteur le droit de vendre des actions au prix d'exercice, peu importe comment bas le prix pourrait tomber. Dans chaque cas, l'acheteur d'une option limite son risque au prix du contrat. Et, quand un acheteur paie la prime pour acheter un contrat d'options ce prix est sensiblement inférieur au prix du stock. Options Trading Retour sur investissement Exemple À titre d'exemple, un commerçant paie 300 pour 102 options d'achat sur XYZ Company qui se vend actuellement pour 100 par action. Sur la base de ses recherches, il croit que le prix du stock va monter. Le prix d'exercice du contrat est de 102, donc le prix du stock doit aller au-dessus de 105 une part pour le commerçant de faire de l'argent sur le contrat. Disons que son analyse fondamentale des stocks et l'analyse technique du marché sont correctes et que le stock monte à 115 par action. Il paiera 102 actions s'il exécute le contrat d'options, puis il vendra l'action pour une action de 115 pour un bénéfice par action de 13 ou 1300 pour 100 actions. Il a payé 300 pour la prime de sorte que son rendement de négociation d'options sur l'investissement est de 1 000 sur un investissement de 300. D'autre part, il aurait pu acheter le stock à 100 et vendu à 115 une part quand il a augmenté. Mais comme il n'avait que 300, il n'aurait pu acheter que trois actions alors il aurait fait 45 sur un investissement de 300. S'il avait choisi d'acheter 100 actions du stock, il aurait fait 1 500 sur un investissement de 10 000. Voici deux tableaux montrant les résultats des trois scénarios lorsque le stock passe de 100 à 115 et aussi trois scénarios pour quand le stock tombe de 100 à 85 dans le prix. XYZ va de 100 à 115 Qui de trois choix Investissement Taux de rendement Taux de rendement Acheter des appels sur 100 actions 300 1,000 333 Acheter trois actions 300 45 15 Achat 100 actions 10 000 1 500 15 XYZ Stock Goes Down de 100 à 85 Qui de trois choix Investissement Perte Acheter des appels sur 100 actions 300 300 Acheter trois actions 300 45 Achat 100 actions 10 000 1 500 Ces tableaux démontrent notre point sur le rendement des opérations sur options de placement ainsi que le risque de couverture. Quand un stock descend dans le prix, il vaut mieux avoir tenu des options d'achat que d'avoir acheté le stock comme le risque est limité par le coût de la prime d'options. Lorsque le stock augmente de prix, il est préférable d'avoir acheté des appels que d'avoir acheté le stock tandis que le retour sur investissement dans ce cas est de 333 tandis que le retour sur investissement de l'achat du stock est 15. Bien sûr, il s'agit simplement d'un exemple hypothétique Mais s'il vous plaît l'utiliser comme un exemple éducatif concernant les options de trading retour sur investissement.
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